ת"ר: בשלשה דברים גדולה גמילות חסדים יותר מן הצדקה, צדקה- בממונו, גמילות חסדים- בין בגופו בין בממונו. צדקה- לעניים, גמילות חסדים- בין לעניים בין לעשירים. צדקה- לחיים, גמילות חסדים- בין לחיים בין למתים.
Our rabbis taught: Gemilut Chasadim (acts of loving kindness) is greater that tzedakah in three ways: Acts of tzedakah involve only one's money - gemilut chasadim can involve both money or one's personal service. Tzedakah can be given only to the poor - gemilut chasadim can be done both for the rich and for the poor. Tzedakah can be given only to the living - gemilut chasadim can be done both for the living and the dead. (AJWS Translation).
(א"ר) אבא א"ר שמעון בן לקיש: גדול המלוה יותר מן העושה צדקה, ומטיל בכיס יותר מכולן.
Rabbi Abba said in the name of Rabbi Simeon ben lakish: the person who lends money [to a poor person] is greater than the person who gives charity; and the one who throws money into a common purse [to form a partnership with the poor person] is greater than both. (AJWS Translation)
(א) כמה נותנין לעני, די מחסורו אשר יחסר לו. כיצד, אם היה רעב, יאכילוהו. היה צריך לכסות, יכסוהו. אין לו כלי בית, קונה לו כלי בית... וכן לכל אחד ואחד לפי מה שצריך.
How much is it appropriate to give to the poor? 'Sufficient for his needs in that which he lacks.' If he is hungry, one must feed him. If he needs clothing, one must cloth him. If he lacks housing utensils, one must provide him with housing utensils...To each person according to what he needs.